Le fonds PREDIA LONG EQUITY (PLE)

 

PREDIA LONG EQUITY (PLE) est le premier fonds créé sur la base d’une stratégie  de gestion établie par ALTIA INVESTMENT.

Il s’agit d’un Fonds Commun de Placement (FCP) long only, conforme au format UCITS V, qui est investi majoritairement sur des actions de grandes capitalisations européennes et américaines. Sa méthodologie de gestion repose sur les signaux d’achat/vente générés par un algorithme qui a été mis au point et spécialement conçu à cet usage.

Des back-tests rigoureux ainsi que des investissements réels ont été réalisés et c’est sur la base des résultats obtenus que ce premier véhicule d’investissement (PLE) ouvert au public, a été lancé.

PREDIA LONG EQUITY est un fonds Français de type « diversifié » et a été agréé par l’Autorité des Marchés Financiers par décision du 15 Décembre 2017.

 

Principe et mode de gestion

La gestion de ce fonds est assez active, de type Total return. Il s’agit de gérer un  portefeuille composé principalement d’actions, en relation avec des indices de références (SX5E, STOXX600 pour l’Europe, Dow J, Nasdaq et S&P pour les US). La diversification des titres et des secteurs qui composent l’ univers d’investissement est un aspect essentiel du processus de gestion.

Des lignes directrices strictes concernant le pourcentage maximal autorisé à investir par titre ont également été définies (normes UCITS V)

L’ objectif premier est de réaliser une performance positive, mais aussi de battre les indices auxquels nous faisons référence sans aucune contrainte de tracking error.

 

Le mode de gestion de PLE tient également compte au quotidien de la notion de risque de marché et se veut donc prudent. Tout d’abord en respectant des contraintes de concentration et de liquidités*, puis, avec la mise en place d’un stop loss (ou stop profit) qui accompagne systématiquement chacune des positions.

*Nous appliquons un filtre de liquidité basé sur le volume de négociation moyen journalier concernant le choix des titres qui composent notre univers d’investissement.

 

Back tests

Les back tests débutent le 01 Janvier 2009 et s’arrêtent le 31 Décembre 2016. Depuis Octobre 2016, des investissements réels ont remplacé les investissements fictifs.

Nous avons choisi de débuter nos back tests en 2009 car l’approche des investisseurs a radicalement changé après 2008. Les marches actions avaient alors lourdement chuté durant cette année qui fut marquée par la fameuse crise des subprimes qui a d’ailleurs précipité la faillite de la très prestigieuse banque d’affaires Lehmann Brother.

Les Investisseurs ont depuis fortement revu leurs critères d’investissements. Ils ont adopté un profil de trading beaucoup plus prudent et développé une véritable aversion pour les actifs risqués, n’hésitant plus à sanctionner lourdement un titre ou le marché de manière global, en cas de mauvaise nouvelle ou d’incertitude.

C’est donc logiquement que nos back tests simulent la gestion d’un fonds long only reprenant ces critères.